Os dividendos de ações como poupança para a aposentadoria

A formação de uma poupança para aposentadoria pode ser melhor conquistada através de uma estratégia em receber dividendos de ações de empresas selecionadas.

A estratégia em usar os dividendos de boas ações para conquistar uma significativa poupança na aposentadoria.


Sempre após alguma postagem nesse blog, novas pessoas inscrevem-se para receber suas atualizações. Os leitores mais recentes, particularmente dessa última semana, podem estranhar receber uma postagem sobre investimentos considerando que uma possível motivação para assinar o blog foi gerada pela última postagem, sobre filosofia e sociedade. Nesse blog tais assuntos coexistem, somados a algumas postagens sobre viagens. Estou um pouco em dívida nessa última temática, mas eventualmente ela aparecerá. Aos novos leitores, se desejar entender um pouco como busquei essa relação entre viagens, liberdade e investimentos, dê uma passadinha na página em que explico suas possíveis analogias.

Bom, introdução feita, vamos ao assunto ao texto de hoje: dividendos como poupança para a aposentadoria.

Como comentei em outras postagens, o investimento financeiro no mercado de ações gera um excessivo temor para a maioria da população pertencente a um perfil de investimento considerado como "conservador", que prefere a segurança de aplicações mais tradicionais, como a popular caderneta de poupança. Influenciados pelo vai e vem dos mercados, possíveis investidores buscam uma confortável estabilidade, uma suposta segurança das aplicações de menor risco que terminam por constituir a fonte prioritária para a formação de uma renda vitalícia para a aposentadoria, desprezando-se a importância dos dividendos de ações das empresas de capital aberto para a formação desse capital.

Essa segurança pode ser nefasta para a rentabilidade do patrimônio, pois nos últimos anos temos visto que a rentabilidade da poupança vem, quando não perdendo para a inflação, apresentando ganhos reais irrisórios, completamente insuficientes para alcançar de fato, uma independência financeira no futuro. Quando muito, o aplicador nessa modalidade consegue apenas não perder seu capital, mas não recebe sua remuneração devida. A longo prazo, a perda financeira é muito significativa.

Investir no mercado acionário por sua vez, pode possuir várias abordagens, definidas através de estratégias pessoais eleitas. A rentabilidade, o nível de risco e a liquidez dependem fundamentalmente destas escolhas. Uma dessas estratégias é escolher empresas sólidas cujas ações paguem bons e constantes dividendos aos seus sócios, imprescindíveis para uma gorda aposentadoria. Esse é o principal método adotado no decorrer da vida de um dos maiores investidores do mundo, Warren Buffet, considerado o quarto homem mais rico do mundo pela revista Forbes em 2013.

Construindo uma carteira acionária de forma sábia, visando o médio e longo prazo, é altamente provável que o investidor embolse rendimentos comparativamente bem maiores do que a inflação e as taxas da caderneta de poupança, sem se preocupar com o sobe e desce do mercado, pois muitas das variações dos preços das ações em curto prazo dependem basicamente do humor dos grandes players e não refletem as reais condições da saúde financeira das empresas e sua consequente distribuição de lucros. Em resumo, você recebe um fluxo de renda a despeito de um fluxo de mercado.

Essas distribuições aos acionistas pelas empresas são reveladas através do índice de dividend yield (DY), ou seja, a relação do pagamento realizado pela empresa dos dividendos e juros de suas ações dividido pelo valor das mesmas. Para exemplificar, veja a média de DY (fonte: XP Investimentos) pago nos últimos trimestres por algumas empresas listadas na Bolsa:


Empresa


DY – Dividendos de Ações

AES Tietê
12,56%
Gafisa
11,18%
CESP
10,20%
Eternit
9,52%
Light
9,51%


Enquanto a rentabilidade da poupança nos últimos 12 meses ficou bem aquém desses resultados:


Poupança 

6,42%


Assim, é possível ganhar em dividendos mesmo com a instabilidade do mercado de ações, caso haja uma perspectiva de longo prazo. Exercendo essa estratégia, as variações momentâneas interessam menos, enquanto os fundamentos das empresas valem mais. Considerando que uma boa parte dessas empresas possuem fundamentos sólidos em suas áreas de atuação, o investimento acaba tornando-se mais seguro, minimizando os riscos de perdas do capital. Os dividendos de ações tornam-se, assim, fundamentais para garantir uma interessante rentabilidade para sua aposentadoria. E, acrescento, são livres de imposto de renda, pois o valor disponibilizado pela empresa já representa seu lucro líquido, após o pagamento de impostos.

Entretanto, diferentemente de uma aplicação em renda fixa como o Tesouro Direto, o investimento, mesmo em boas ações, nunca deve ser totalmente descuidado. Afinal, uma empresa que tenha apresentado excelentes resultados durante vários anos, pode mudar seu curso. Dividendos passados não são uma garantia total de dividendos futuros. Um mínimo de acompanhamento deve ser feito e dessa forma, além dos dividendos em si, há uma grande chance do investidor auferir uma interessante valorização dos papéis.

Entendo que para os investidores mais conservadores, não é fácil considerar a decisão de alocar o seu patrimônio em boas ações, ao invés de mantê-lo passivo em cadernetas de poupança e em fundos de investimentos bancários (que em geral cobram altas taxas de administração). Mas o objetivo desse texto é a aquisição da consciência de que tal ação pode fazer uma grande diferença para sua aposentadoria no futuro, principalmente se aplicada em conjunto com uma estratégia de alocação de ativos.

Afinal, o objetivo de uma aposentadoria, longe de representar uma renúncia à vida, propõe-se a ser uma atitude e uma situação em que você possui os meios de conquistar os sonhos que ainda não foram possíveis. E você? Qual acredita ser uma das estratégias corretas para a realização de tais façanhas?

Mais textos sobre investimentos nessa página.


Comentários

  1. Belo texto! Para enfatizar, antes de olhar o DY, olhe quanto de LUCRO aquela empresa apresenta, e se esse lucro vem crescendo. É uma empresa sustentável? Escolhendo ações olhando apenas o DY não é nada bom, lembrem sempre de olhar se é uma boa empresa como você mesmo disse no texto!
    Parabéns pelo blog, não conhecia e gostei muito!

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    1. Obrigado colega! Parabéns ao seu blog também! Enfatiza o conhecimento e o crescimento pessoal! Abraço!

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